目录:《交易大师系列：股市法则（熊市赚钱牛市暴富的50条准则 第4版）》： 第1部分 调查研究 第1章 投资前获得信息 你行的 市场运行 预期 现实的、预测的和人为构造的因素 股价运动：下跌 贱价出售，限时特卖 股价运动：横盘 股价运动：上涨 其他重要信息 第2章 低价股更容易翻倍吗 对于价格的建议 一些2011年低价股 一些高价股 上涨结束了吗 另一种观点：预测 重点 第3章 优秀公司回购股份 有关回购的事实 2011年以来的一些回购 或许是积极事件 提升真实价值 股票回购后发生了什么 业务扩张和人才招聘周期太长 回购后的股票怎么样了 回购已经代替分拆了吗 第4章 短线投资者情绪重于方法 两种投资者 职业圈始终都不关心统计资料 计算机控制的程序 高频交易 瞬间崩盘 监管者担心的 不要反应过度 应该停止了 第5章 紧跟领头羊 行业领头羊 第2部分 分析 第6章 总是牛市 买进倾向 牛市总是存在于某处 谨慎选股 选择简单的股票 长期方法 什么时候大盘摇摇欲坠 什么时候个股摇摇欲坠 尽管如此…… 第7章 寻找趋势中的背离 市场预测 股票市场趋势 股价作为一个整体变动 2009-2011年的标普500指数 确认趋势 次级趋势的机会 趋势线 背离指标 趋势 趋势形态 头肩顶形态 相反的形态 双重底 双重顶 三重顶 反过来就是积极信号 利用形态分析进行交易 第8章 投资优秀的经理人 那么现在发生什么了 当心关系户 可以核实经理人 这么做会帮到你 第9章 寻找内幕交易 非法与合法 公平有序的市场 非法内幕交易一直是个问题 必须报告知情者 SEC内部人表格3、表格4和表格144 内部人士买进的数量 媒体关注 形势的一部分 卖出和买进 买进具有更多意义 找到信息 国会怎么想 第10章 知晓最佳指令类型 市价指令 限价指令 买进止损指令 卖出止损指令 限价止损指令 追踪止损指令 触及市价指令 开盘市价委讬 收盘市价委讬 市价指令通常是最好的 第11章 紧跟机构投资者的脚步 以弱胜强 专业交易员 个人的优势 形势在变化 美泰公司 机构投资者持股的意义 第12章 支撑和阻力 道氏理论 支撑通常在现价之下 阻力是卖出者出现的地方 支撑和阻力的互相转化 支撑和阻力的变化 不完美的预报器 股票价格 谷歌 支撑和阻力水平是重要的 第13章 熊市即将到来 熊市是什么 《专业投机原理》定义的熊市 Marty Zweig定义的熊市 其他传统的定义 什么是趋势 一句警告 熊市中卖出股票 前景不妙的2012年 熊市等于买进机会 第3部分 策略 第14章 依据目标做投资 确立一个有把握的目标 需要做些决策 股票分类 收入型股票 与总目标一致 目标 当期收益率 评价 简短分析 成长型股票 增长目标 总回报股票 目标 投机 目标用来干什么 回顾 第15章 截断亏损，让利润奔跑 截断亏损有难度 伊士曼柯达 收入增长的价值 例外1：每日价格波动 强生 例外2：大盘下跌 例外3：价格上涨然后走弱 持续增长 基本面 年底卖出 第16章 低买高卖 一个过时观点 哪儿错了 价格是波动的 为何不是周期股 低买高卖 第17章 高买更高卖 在哪儿行动 谷歌 强化 买入止损指令 收购 长期打算 只买进你知道的或者已经了解过的股票 第18章 高卖低买 盈利有限 追加保证金 借入证券 价格启示 裸卖空 联合技术 互联网上查做空兴趣 轧空头 提价交易规定 第19章 不要逆势做空 寻找拐点 波音公司 永不逆势做空，要在拐点出现后做空 可以对主要趋势中的次级趋势做空 难点 记住这些 第20章 让盈利头寸赚足 价值 理财顾问——糟糕的建议 如何获利更多 2012年一些赚钱的股票 赚足为止 第21章 买进谣言，卖出事实 世事无常 目标价格 不仅仅是单只股票 你也可以选择期权 其他公司如何被消息或者谣言影响 并非所有谣言都是好事 投机策略 第22章 买进拆分的股票 股票拆分的机制 公告日 登记日 付息日 股价疲软 公司为什么要进行股票拆分 不全是2：1 为什么股价会上涨 缩股 股票拆分之后 谨慎而中立 第23章 “我们愿意永远持有” 永恒股票 如果你已买进… 卖出 第24章 提高均价胜于摊低均价 你到底投资的是股票还是公司 提高均价 当然你也可以一次买进 第25章 5月清仓离市 这取决于个股 选择防守 周一买进周五卖出 保持怀疑之心 第26章 平均成本法买入股票划算 平均成本法的公式 全额买进 变化 不要担心大盘 没什么是必然的 不要混淆平均成本法和持续投资 平均成本法的批评者 第27章 对投资组合做空是完全对冲 不再有税收优势 账户里的多头 不在退休账户里 对投资组合做空是保守的 第28章 分散化是投资组合管理的关键 简单化 资产类型的分散化 分散化也不总有用 当心共同基金 分散化很重要 交易所交易基金（ETF） 一些关于分散化的思考 第4部分 交易 第29章 绝不沽空低迷市 一个例子 小心逼仓 第30章 市价指令最佳 市价指令的含义 限价指令与投资者意图相矛盾 错误会发生 公平有序的市场 第31章 不因股价低而买入 股票如何超卖 为什么股票会有低价 第32章 逢低建仓 市场压力引起的低价 价格回升后卖出 逆向投资的观点 买入止损策略 这是明摆着的事 第33章 限定的指令会有延误 有效直到取消指令（GTC） 不要降低价格 日内单 或更好（OB） 足额成交指令（AON） 立即执行否则取消（IOC） 全部成交或者取消（FOK） 不约束指令（NH） 散股允许折价出售（OLOS） 限制也许有必要 第34章 总是过早兑现盈利（对冲基金） 对冲基金：它们是何方神圣 对冲基金的投资者是谁 对冲基金的费用 策略 全球宏观策略 定向投资策略 事件驱动型策略 相对价值（套利）策略 它们的表现如何 要不要对冲 如果你有钱，那就冒险一试吧 第5部分 理念 第35章 跟踪几只股票的股票池 学习基本技能 股价的三个影响因素 大盘方向和强度 题材 盈利不符预期是消极因素 收益不及预期是负面因素 几个好股票 第36章 高风险意味着高潜在收益 普通股的风险 风险度量 纳斯达克上市的股票 人们对于风险的看法 第37章 买进高分红的银行股 这一切都变了 钱不会静止不动 银行意识到了什么 政府没办法谁都救助 不存在万无一失的股票 第38章 投资共同基金则无忧 什么是共同基金 主要优势是什么 主要劣势是什么 了解分散化 基金里有什么 比较结果如何 费用如何 隐性费用 支付的佣金 买入价和卖出价 共同基金的种类 开放式基金 封闭式基金 单位信托基金 交易型开放式基金 投资和分类 货币市场基金 债券基金 股票基金 混合基金 指数基金（被动管理）和主动管理基金 要了解更多 第39章 投资你最熟悉的 重要性对比公共关系 关注竞争对手 你应该持有自己所在公司的股票吗 首先关注你了解的 如果你不知道，就去学习 尤其要了解你的退休计划 第6部分 注意 第40章 给止损指令留出浮动空间 使用止损指令时 卖出止损 跟踪止损 一个替代方案 买进止损 如同吃药，在必要的时候使用 一直有效指令 第41章 指标能反映首要因素 长期债务评级 时事和股市 第42章 警惕仙股 波动 骗局 神话般的诱惑 损失一千我不在乎 仙股和SEC 要提防的事 直接买进，那卖给谁 冒险尝试 第43章 提防来自友人的观点 股票秘密消息 谣言 做决定 风险和回报 第44章 保证金越高越需要关注 了解保证金规则 保证金账户的使用 保证金的要求 投资公司的实际做法 要明白追加保证金通知：没接到通知你也会很快地输钱 问问题 利息费用 未满足追加保证金的要求 保证金策略 使用保证金杠杆 永远不要 第45章 谨防“三巫（四巫）聚首日” 熔断机制 坏消息也有冲击 第7部分 意外 第46章 避免重仓持有交投清淡的股票 异乎寻常的低价 接听电话要当心 股价会被人（非法）操控 谨慎持有投机头寸 和仙股的关系 第47章 欺诈无法预知 有时不是欺诈 马上卖出 欺诈依然处处有 小心对待网络交易 金字塔骗局 “零风险”或者“低风险”骗局 哄抬股价的骗局 投资之前要调查研究 欺诈很难识别 第48章 圣诞节上涨总会出现 10年的行情 不全是正面的 1月效应（迟来的圣诞） 提防所有的异常 第49章 股价过高就会拆股 股票拆分的类型 谁的股份最多 坏消息，好消息 混乱的股票拆分 股票拆分风采不再 “很长时间过去了，股票拆分都跑哪儿去了？” 看涨的态度 一切都被拆分了 股票拆分可能会回来 第50章 加入俱乐部 全国投资者团体协会 俱乐部如何运行 一起经营 投资俱乐部和证交委 州级管制 相信结果，但要审查他们 成功的步骤 附录A 注释 《交易大师系列：股票魔法师（纵横天下股市的奥秘）》： 第1章 阅读提示 追随梦想，相信自己 交易会让你自由 保守的过度乐观主义 先投资自己 机会永远垂青于有准备的人 获得永久的知识 让激情燃烧起来 现在就开始吧 分享的时刻 第2章 你需要事先知道的 运气？不需要 少量资金就可以开始 不！这次没什么不同 最大的敌人不是市场 没人会为你着想 目的是要证明自己还是要赚钱 熟不一定能生巧 为什么我不喜欢模拟交易 交易是一种创业 不要像基金经理一样投资 传统的智慧只能带来传统的结果 成功路上不可避免的成本 为目标全力以赴 交易员还是投资者 犹豫 后悔 准备好面对极坏的日子 记录天生就是用来打破的 第3章 入门分析法：SEPA策略 转折的开始 融会贯通 最后，是科技 发现与工作结合 领导者档案 SEPA：一个精确的策略 SEPA的5个要素 收敛的概率 超常业绩的特征 明星股票很年轻 规模很重要 股票监测 专注于一种方式 第4章 价值和价格一致 市盈率（P/E值）：滥用且错用 抄底人的狂喜 便宜货的陷阱 不要错过高P/E股 高增长吓跑了分析师 什么是高，什么是低 法拉利比现代车贵是有原因的 阿波罗集团（APOL） Crocs的潮流 只有人让股价波动 寻找价值投资机会 没有万能数字 警惕市盈率超低的股票 市盈率的骗局 破碎的领袖综合征 P/E值是市场情绪的检测器 EG值 对市盈率升高情况的处理 上面这些是什么意思 第5章 借助趋势交易 与趋势交朋友 明星股票和时期分析 股票从无名走向成熟：四阶段理论 第一阶段——忽略时期：巩固 第一阶段的特点 不需要去抄底 从第一阶段过渡到第二阶段 过渡的标准 第二阶段——突围时期：加速 第二阶段的特点 第三阶段——到顶时期：分配利润 第三阶段的特点 第四阶段——衰败时期：投降 第四阶段的特点 价格成熟周期 如何精确地找到第二阶段 乘势而起，抓住大潮汐 我们在山的哪一部分 相信，但仍需验证 当心趋势的扭转 金融股会为即将到来的问题做出预警 眼见为实，耳听为虚 经纪商的观点 关键的价格变化是重要的信号 让风推动帆船 第6章 行业、类别和催化剂 市场领头羊 “昂贵”其实很便宜 类别杀手 曲奇模具 投资于“曲奇模具”类公司时需要着重考虑的事情 顶级竞争对手 NetFlix公司上市 机构投资者的最爱 复苏的公司 周期型股票 离落后者远一点 特定的引领牛市的行业 新发明创造新机会 群体内周期的变动 当领头羊打喷嚏时，整个行业都会感冒 新科技变成了老科技 第7章 基本面关注点 是什么导致股票的超常收益 为什么总提净利润 预测和意外 净利润惊喜 蟑螂效应 不是所有的惊喜都生来平等 分析师对预测的修正 增大的净利润吸引更多的注意力 明显的净利润增长 Crocs公司：在正确时点进入和退出 Vicor公司：高销售额推动高股价 净利润增速加快 寻找有收入支撑的净利润 确认趋势 年度净利润 寻找年内突围点 怎样找到复苏的契机 减速就是红灯 Home Depot公司 第8章 评估净利润质量 非经营性或非经常性收入 警惕被处理过的数字 一次性冲刺销售 减记及收入转移 当心削减成本带来的利润增长 衡量利润率 报告公布时刻 公司指导手册 长期预测 存货分析 存货与销量比较 戴尔对于存货的解决方案 应收分析 差别披露 全速前进：代码 第9章 追随领头羊 跟上节拍 闭锁期 最好的股票率先走出低谷 机会的窗口 W．R．GRACE（GRA）公司 老生常谈的成长周期 市场领头羊的经典例子 寻找主题 该先买哪只领头羊股票 双刃剑 领头羊能预测未来的麻烦 学习买入领头羊并避免购入落后者 关掉收音机 第10章 价值百万的图表 图表能帮助你成为明星投资者吗 将图表当做工具 结果与原因 趋势的火车是否正点 当务之急 找到稳固期 波动收缩规律 收缩次数 技术的足迹 波动收缩告诉我们什么道理 寻找供给 为什么在价格新高附近购买 深度纠正模式——失败的前兆 时间压缩 震荡期 关注需求的迹象 稳固期后价格的突然升高 转折点 转折点时的交易量 日内交易量判断 一定要等到转折点 深蹲并逆转恢复 如何知道突围是否成功 对逆转期初期的处理 融会贯通 有序的清单 自然反应和网球行为 杯碟规律 3C规律 为什么要等待股价转向 利弗莫尔系统 失败后的复位 失败（转折点）复位 力量比拼 基本面强劲vs价格强劲 第11章 不要只买你知道的股票 第一根基 等到第一根基发生 几乎没有人会考虑第一根基 Rambus提供了几次买入机会 Body Central公司 不是每只青蛙都能变成王子 从创新者到落后者 第12章 风险管理：风险的本质 冠军们的相同点是什么 只要你学会保护它，钱将永远属于你 合理的法则让你的视线更透彻 从Jack大师那里学来的一课 失败是成功之母 两次上涨一次下跌 说服自己：损失调整训练 接受市场的判断 知道何时自己是错的 避免巨大错误发生 不要成为无意识的投资者 它还能跌多少 赌场之行 百万分之一 区别在何处 多好的事情 当错误成真时 如果你没感觉愚蠢，你就没在掌控风险 为什么大多数投资者没能成功止损 第13章 风险管理：如何处理并掌控风险 养成习惯 应急计划 初期止损 重新进入 获利并卖出 灾难计划 损失预期收益的代价 何时应该斩仓止损 避开交易者的原罪 准备应对最坏的情况 事先决定好你的风险 向你的止损线致敬 处理止损滑坡 怎样处理失败的前兆 一定会带来灾难的习惯 学着让自己平和 建立在成功之上 逐步减仓与摊低成本 何时提高你的止损线 不是所有比率都生而平等 分散投资并不能保护你 我的光着脚在雪中的故事 致谢 关于作者